أثر الإنفاق الحكومي على ربحية البنوك الإسلامية مقارنة مع البنوك التقليدية ذات النوافذ الإسلامية في ليبيا

The Impact of Government Spending on the Profitability of Islamic Banks Compared with Conventional Banks with Islamic Windows in Libya

Abstract

ملخص الدراسة

هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر الإنفاق الحكومي على ربحية البنوك الليبية خلال الفترة الممتدة من عام 2017 إلى عام 2024، مع إدخال نوع البنك كمتغير مُعدِّل للمقارنة بين البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية ذات النوافذ الإسلامية. ولتحقيق هذا الهدف، تم الاعتماد على المنهج الكمي الوصفي التحليلي باستخدام بيانات بانل لستة مصارف ليبية، وتم تحليلها بواسطة برنامج R (4.5.1) من خلال نموذج الانحدار الخطي المتعدد مع اختبار التفاعل بين الإنفاق الحكومي ونوع البنك. وأظهرت النتائج وجود دور مُعدِّل أساسي وذو دلالة إحصائية لنوع البنك، حيث يغيّر النموذج المصرفي من طبيعة العلاقة بين الإنفاق الحكومي والربحية. كما تبين أن الإنفاق الحكومي يمارس أثراً إيجابياً وذا دلالة إحصائية على العائد على حقوق الملكية في البنوك التقليدية، مما يعكس قدرتها على الاستفادة من النشاط الاقتصادي العام، في حين يتحول الأثر إلى سلبي على عائد الأصول في البنوك الإسلامية نتيجة قيود نموذج التمويل الإسلامي وضعف المرونة في استغلال الإنفاق العام. وتؤكد النتائج وجود تباين بنيوي في الكفاءة التشغيلية بين المجموعتين المصرفيتين، حيث تظهر البنوك التقليدية تفوقاً في إدارة الأصول والخصوم والتكيف مع تقلبات بيئة الاقتصاد الكلي. بناءً على ذلك، توصي الدراسة بضرورة تعزيز التنوع في نماذج الأعمال المصرفية الإسلامية عبر تطوير أدوات تمويلية إنتاجية متوافقة مع الشريعة، وتحسين كفاءة توجيه الإنفاق الحكومي نحو القطاعات المنتجة، إضافة إلى تبني سياسات رقابية وتشريعية أكثر مرونة من قبل مصرف ليبيا المركزي لدعم قدرة البنوك الإسلامية على التكيف مع الدورات المالية وتعزيز ربحيتها واستدامتها في المدى الطويل.

Abstract

This study aimed to measure the impact of government spending on the profitability of Libyan banks during the period from 2017 to 2024, introducing bank type as a moderating variable to compare Islamic banks with conventional banks offering Islamic windows. To achieve this objective, a descriptive-analytical quantitative approach was employed, utilizing panel data from six Libyan banks. This data was analyzed using R (4.5.1) software through a multiple linear regression model, along with an interaction test between government spending and bank type. The results demonstrated a statistically significant moderating role for bank type, indicating that the banking model alters the nature of the relationship between government spending and profitability. Furthermore, the study revealed that government spending exerts a statistically significant positive impact on the return on equity (ROE) of conventional banks, reflecting their ability to capitalize on overall economic activity. Conversely, the impact becomes negative on the return on assets (ROA) of private Islamic banks due to the constraints of the Islamic finance model and the limited flexibility in utilizing public spending. The findings confirm a structural disparity in operational efficiency between the two banking groups, with conventional banks demonstrating superiority in asset and liability management and adapting to macroeconomic fluctuations. Accordingly, the study recommends enhancing the diversification of Islamic banking business models by developing productive, Sharia-compliant financing instruments, improving the efficiency of directing government spending towards productive sectors, and adopting more flexible regulatory and legislative policies by the Central Bank of Libya to support the ability of Islamic banks to adapt to financial cycles and enhance their profitability and long-term sustainability.