International Journal of Al-Turath In Islamic Wealth and Finance

استراتيجيات الاستثمار الوقفي في أفغانستان: دراسة مقاصدية في ضوء التجربة الماليزية

2024-12-30T00:45:29+08:00

الملخص

تتناول هذه الدراسة استراتيجيات الاستثمار الوقفي في أفغانستان من منظور مقاصدي، مع تحليل مقارن للتجربة الماليزية المتقدمة في هذا المجال. يهدف البحث إلى دراسة السبل الاستراتيجية لتطوير منظومة الاستثمار الوقفي الأفغانية، من خلال الاستفادة من النموذج الماليزي مع مراعاة الخصوصية المحلية. اعتمدت الدراسة على منهجية متعددة تجمع بين المنهج الاستقرائي لتحليل واقع المؤسسات الوقفية في أفغانستان. والمنهج التحليلي المقاصدي لدراسة الأسس الشرعية والاقتصادية للاستثمار الوقفي، تستعرض الدراسة التحديات الهيكلية التي تواجه قطاع الأوقاف في أفغانستان، مع تحليل معمق للتجربة الماليزية في مجالات الإطار التشريعي والتنظيمي، والابتكار المالي والمنتجات الوقفية، والحوكمة المؤسسية وإدارة الاستثمار، والتكامل مع القطاع المصرفي الإسلامي. خلصت الدراسة إلى أهمية تطوير الإطار التشريعي للأوقاف في أفغانستان، وضرورة تبني نماذج مبتكرة للاستثمار الوقفي مستوحاة من التجربة الماليزية، مع أهمية تعزيز دور المصارف الإسلامية في تمويل المشاريع الوقفية، وضرورة بناء القدرات المؤسسية في مجال إدارة واستثمار الأوقاف. قدمت الدراسة توصيات استراتيجية تشمل إنشاء هيئة مركزية مستقلة لإدارة الأوقاف، وتطوير منتجات مالية إسلامية مخصصة للقطاع الوقفي، وتأسيس شراكات استراتيجية مع مختلف المؤسسات المالية والأكاديمية، وتطوير برامج تدريبية متخصصة للكوادر العاملة في القطاع. تسهم هذه الدراسة في تقديم إطار استراتيجي لتطوير قطاع الأوقاف في أفغانستان، مستفيدة من التجربة الماليزية، مع مراعاة الخصوصية المحلية والتحديات الراهنة، بما يحقق المقاصد الشرعية للوقف ويعزز دوره في التنمية المجتمعية المستدامة.

الكلمات المفتاحية: الاستثمار الوقفي، أفغانستان، التمويل الإسلامي، التجربة الماليزية، مقاصد الشريعة.

Abstract

This study examines waqf investment strategies in Afghanistan from a Maqāsīd perspective, offering a comparative analysis of Malaysia's advanced experience in this field. The research aims to explore strategic avenues for developing Afghanistan's waqf investment system by leveraging the Malaysian model while considering local specificities. The study employs a multi-method approach, combining the inductive method to analyze the current state of waqf institutions in Afghanistan and the maqasid-based analytical method to investigate the legal and economic foundations of waqf investment. The research explores structural challenges facing the waqf sector in Afghanistan, providing an in-depth analysis of Malaysia's experience in areas such as legislative and regulatory frameworks, financial innovation and waqf products, institutional governance and investment management, and integration with the Islamic banking sector. The findings highlight the importance of reforming Afghanistan's legislative framework for waqf, adopting innovative waqf investment models inspired by Malaysia's experience, enhancing the role of Islamic banks in financing waqf projects, and building institutional capacities in waqf management and investment. The study presents strategic recommendations, including establishing an independent central authority for waqf management, developing Islamic financial products tailored to the waqf sector, forming strategic partnerships with Different financial and academic institutions, and designing specialized training programs for waqf professionals. This study contributes to providing an integrated strategic framework for developing the waqf sector in Afghanistan by drawing on Malaysia's successful experience while addressing local specificities and current challenges. The framework aims to fulfill the maqasid of waqf and enhance its role in sustainable community development.

Keywords: Waqf Investment, Afghanistan, Islamic Finance, Malaysian Experience, Maqasid Al-Sharī'ah

تطوير الحوكمة الشرعية في المصارف الإسلامية في أفغانستان: دراسة تحليلية في ضوء التجربة الماليزية

2024-06-12T20:11:55+08:00

الملخص

يقدم هذا البحث دراسة تحليلية متعمقة للحوكمة الشرعية في النظام المصرفي الإسلامي، مع مقارنة بين التجربة الأفغانية والتجربة الماليزية الرائدة. يرتكز البحث على مراجعة الأدبيات وتحليل القوانين واللوائح ذات الصلة، بالإضافة إلى مقابلات مع خبراء القطاع، لاستكشاف كيفية تطبيق الحوكمة الشرعية في تحقيق الامتثال للشريعة الإسلامية وتعزيز الاستقرار المالي. أظهرت النتائج تفوق التجربة الماليزية بفضل الإطار القانوني الشامل، واستقلالية المجالس الشرعية، واعتماد معايير تشغيلية متقدمة، مثل قانون الخدمات المالية الإسلامية لعام 2013 ومعيار الحوكمة الشرعية لعام 2019. في المقابل، يعاني النظام الأفغاني من غياب قانون مستقل للمصرفية الإسلامية وضعف الكفاءات البشرية ونقص آليات الرقابة الشرعية. يخلص البحث إلى أن تطوير الحوكمة الشرعية في أفغانستان يتطلب إصلاحات جوهرية، تشمل تعديل قانون البنك المركزي، تعزيز صلاحيات واستقلالية المجلس الاستشاري الشرعي، وإعادة تأهيل الكوادر المصرفية. كما يشير البحث إلى أهمية اتباع نهج تدريجي لتحويل النظام المالي إلى نموذج إسلامي متكامل، مع الاستفادة من التجربة الماليزية في بناء إطار قانوني وتنظيمي يدعم التنمية الاقتصادية المستدامة. يؤكد البحث أن الحوكمة الشرعية ليست فقط آلية لضمان الامتثال الشرعي، بل هي أيضًا أداة استراتيجية لتحقيق الشفافية والمساءلة، ودعم النمو الاقتصادي والاستقرار المالي، مما يجعلها عاملاً محوريًا في بناء نظام مالي إسلامي قوي ومتوافق مع متطلبات العصر.

الكلمات المفتاحية: الحوكمة الشرعية، الاستقلالية، الشفافية، الإصلاح القانوني، التدرج في التشريع

Abstract

This research provides an in-depth analytical study of Sharia governance in the Islamic banking system, comparing the Afghan experience with Malaysia’s pioneering model. The study is based on a review of literature, analysis of relevant laws and regulations, and interviews with industry experts to explore how Sharia governance ensures compliance with Islamic principles and enhances financial stability. The findings highlight Malaysia’s superior framework, supported by a comprehensive legal system, the independence of Sharia boards, and the adoption of advanced operational standards, such as the Islamic Financial Services Act 2013 and the Sharia Governance Standard 2019. Conversely, the Afghan system faces challenges such as the absence of an independent Islamic banking law, a lack of qualified personnel, and insufficient Sharia compliance mechanisms. The research concludes that developing Sharia governance in Afghanistan requires fundamental reforms, including amending the Central Bank Law, strengthening the authority and independence of the Sharia Supervisory Council, and retraining banking personnel. The study also emphasizes the importance of adopting a gradual approach to transitioning the financial system into a fully Islamic model, leveraging Malaysia’s experience in establishing a legal and regulatory framework that supports sustainable economic development. It asserts that Sharia governance is not merely a tool for ensuring compliance but also a strategic mechanism for promoting transparency, accountability, and economic growth while fostering financial stability. As such, Sharia governance serves as a pivotal factor in building a robust Islamic financial system that aligns with contemporary demands.

Keywords: Sharia governance, independence, transparency, legal reform, gradual transition.

احتساب الضريبة من الزكاة

2025-05-02T17:14:25+08:00

الملخص

الزكاة والضريبة نوعان من الالتزامات المالية التي تتفق مع بعضها في بعض الأمور ولكنها في الوقت نفسه تختلف عن بعضها في عدة أمور جوهرية، فلكل منهما غرضه وطبيعته الخاصة. فالزكاة اسم لقدر من المال يخرجه المسلم في وقت مخصوص لطائفة مخصوصة بالنية، وأما الضريبة فهي الفريضة المالية -النقدية- التي تأخذها الدول جبراً وبصفة نهائية من الأشخاص سواء أكانوا طبيعيين أم معنويين ودون مقابل مباشر لتحقيق منفعة عامة مع مراعاة المقدرة التكليفية للمكلف. واقتصرت الدراسات -حسب علم الباحثين- عن حكم احتساب الضريبة من الزكاة في البلدان الإسلامية، دون البلدان غير الإسلامية، فكان لابدّ من النظر في حكم احتساب الضريبة من الزكاة في البلدان غير الإسلامية، من خلال المنهج الاستقرائي التحليلي، وقد توصل البحث إلى أنه لا يجوز احتساب الضريبة من الزكاة إلا إذا كان وعاء الزكاة منفصلًا عن باقي أموال الضريبة إضافة إلى شروط أخرى كالتحقق من نية الدفع، ووجهة صرف الأموال، ومدى استفادة الفئات التي تستحق الزكاة منها.

الكلمات المفتاحية: احتساب، زكاة، ضريبة، بلدان إسلامية، بلدان غير إسلامية.

Abstract

Zakat and tax are two types of financial obligations that share some similarities. Meanwhile, they differ in several other essential matters. Each has its own purpose and nature. Zakat is a specific amount of money that a Muslim gives at a specific time to a particular group with the intention of fulfilling a religious obligation. Tax, however, is a mandatory financial contribution – monetary in nature - that governments impose compulsorily on individuals, whether natural or legal persons, to achieve a public benefit, however, without direct compensation and considering the taxpayer’s ability to pay. To the researchers’ knowledge, all previous studies that examined the issue of calculating tax from zakat money have focused solely on the case in Islamic countries, excluding non-Islamic countries. Therefore, it was essential to investigate the issue in non-Islamic countries. The study adopted the analytical and inductive approaches. The study concluded that it is not permissible to calculate tax from zakat money unless the zakat money is kept separate from other tax funds, in addition to other conditions such as verifying the intention of payment, to whom the money will be given, and the extent to which the categories deserving of zakat benefit from it.

Keywords: Deducting, Zakat, tax, Islamic countries, non-Islamic countries

تمويل التنمية الاجتماعية عبر إصدار الصكوك الإسلامية في أفغانستان: استلهاما من التجربة الماليزية

2024-12-24T15:58:37+08:00

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى تقديم اقتراح تمويلي يبرز دور الصكوك الإسلامية كأداة فعالة في تمويل التنمية الاجتماعية، بما في ذلك مجالات التعليم والرعاية الصحية ومشاريع البنية التحتية. تسهم هذه الأداة في تعزيز التنمية الاقتصادية، وخلق فرص العمل، والحد من الفقر والبطالة. وفي هذا السياق، تحتاج أفغانستان، كونها دولة فقيرة، إلى إصدار الصكوك لتمويل التنمية الاجتماعية، مستفيدة من التجربة الماليزية الناجحة في هذا المجال. وتعتبر التجربة الماليزية في تطوير قطاع الصكوك لتمويل التنمية الاجتماعية من أنجح التجارب على مستوى العالم، وذلك بفضل عدة عوامل، منها دعم الحكومة، وجذب المستثمرين المحليين والدوليين، وتوفر إطار قانوني وتنظيمي للصكوك، بالإضافة إلى وجود هيئة رقابة شرعية مستقلة. وقد أصدرت ماليزيا أنواعًا متعددة من الصكوك لتمويل التنمية الاجتماعية. واستخدم الباحث المنهج الكيفي في هذا البحث، حيث قام بجمع البيانات من الكتب والمجلات والمقالات والرسائل، ثم قام بتحليلها. وقد توصل الباحث إلى أن إصدار الصكوك الإسلامية لتمويل التنمية الاجتماعية يسهم في تحقيق التطور الاقتصادي وزيادة صيغ التمويل الإسلامي والتنمية المالية في أفغانستان.

الكلمات المفتاحية: أفغانستان، صكوك، تمويل التنمية الاجتماعية، التجربة الماليزية.

Abstract

This study aims to present a financing proposal that highlights the role of Sukuk as an effective tool in financing social development, including areas such as education, healthcare, and infrastructure projects. This tool contributes to enhancing economic development, creating job opportunities, and reducing poverty and unemployment. In this context, Afghanistan, being a poor country, needs to issue Sukuk to finance social development, benefiting from Malaysia's successful experience in this field. The Malaysian experience in developing the Sukuk sector for financing social development is considered one of the most successful experiences globally, because of several factors, including government support, attracting local and international investors, the availability of a legal and regulatory framework for Sukuk, in addition to the presence of an independent Sharia supervisory body. Malaysia has issued various types of Sukuk to finance social development. The researcher employed a qualitative approach in this study, collecting data from books, journals, articles, and theses, and then analyzing it. The researcher concluded that issuing Sukuk to finance social development contributes to achieving economic progress and increasing Islamic financing modalities and financial development in Afghanistan.

Keywords: Afghanistan, sukuk, social development funding, the Malaysian experience.

واقع هيئة الرقابة الشرعية في البنك الإسلامي الأفغاني: دراسة مقارنة مع التجربة الماليزية

2024-11-19T18:34:38+08:00

الملخص

يهدف هذ البحث إلى دراسة واقع هيئة الرقابة الشرعية في البنك الإسلامي الأفغاني: دراسة مقارنة مع التجربة الماليزية. لقد تعتبر أداة واقع الرقابة الشرعية صيغة فقهية وصبغة اقتصادية وصياغة مصرفية جديدة. فالبنك الإسلامي الأفغاني يتضمن هيئة الرقابة الشرعية التي تراجع وتقيم العمليات المالية والمنتجات المصرفية لضمان توافقها مع الشريعة الإسلامية. تم التركيز في هذا البحث على بيان تعريف الرقابة الشرعية لغة واصطلاحًا، مع المقارنة التقويمية بين هيئة الرقابة الشرعية في البنك الإسلامي الأفغاني وهيئات الرقابة الشرعية في بنك إسلام الماليزي وبعض المصارف الإسلامية الماليزية الأخرى. وقد ذكر الباحثون في هذه الدراسة النقاط المشتركة والنقاط المختلفة بين التجربتين. لقد اتبع الباحثون في هذا البحث المنهج الاستقرائي، والمنهج التحليلي النقدي لدراسة آراء العلماء في الموضوع ومناقشتها. كما اعتمدوا على الدراسة الميدانية، وذلك عن طريق المقابلة الشخصية مع المتخصصين في هذا المجال. توصل هذا البحث إلى نتائج، منها: يظهر أنّ هيئة الرقابة الشرعية في البنك الإسلامي الأفغاني ليس لها نظام رقابي قوي يتماشى مع التطورات العالمية المعاصرة؛ لكي يؤدي إلى تنظيم وإنجاح الاجتماعات واتخاذ القرارات بإطار قانوني متطور؛ وذلك لدعم فاعلية البنك ويعزز مصداقيته؛ كما أنه لا توجد هناك التشريعات القانونية التي تدعم الهيئة الشرعية؛ ويوجد تفاوت فاحش بين الهيئات الشرعية في البنك الإسلامي الأفغاني والمصارف الإسلامية الماليزية، وذلك من حيث الإلمام بمعرفة اللغات العلمية من العربية والإنجليزية، وعدد الاجتماعات الدورية، وكيفية تعيين الأعضاء، ومن حيث قدم التجربة وحداثتها. إضافة إلى ذلك، هناك تشابه في تخصصات أعضاء الهيئتين وأداء مهامها، حيث تشكل الهيئة الشرعية في كلتي التجربتين من علماء الشريعة الإسلامية. ومن أهم التوصيات التي توصل إليها هذا البحث هي: ضرورة إنشاء علاقات وثيقة بين البنك الإسلامي الأفغاني والمصارف الإسلامية الماليزية حتى يتمكن البنك الإسلامي الأفغاني من تبادل المعرفة والاستفادة من خبراتها في مجال الرقابة الشرعية.

الكلمات المفتاحية: واقع الرقابة الشرعية، المقارنة التقويمية، البنك الإسلامي الأفغاني، التجربة الماليزية.

Abstract

This research aims to examine the status quo of Shariah supervisory boards in the Afghan Islamic Bank: A comparative study with the Malaysian experience. Shariah supervisory oversight is considered a juristic formulation, an economic complexion, and a new banking framework. The Afghan Islamic Bank incorporates a Shariah supervisory board that reviews and evaluates financial operations and banking products to ensure compliance with Islamic law. This research focused on elucidating the definition of Sharia Supervision in both linguistic and technical terms, with a comparative evaluation between the Sharia supervisory Board of the Afghan Islamic Bank and the Sharia Supervisory Board of the Islamic Bank of Malaysia and some other Malaysian Islamic banks. Researchers in this study have outlined commonalities and differences between the two experiences. The researchers employed an inductive approach and analytical-critical method to study scholars' opinions on the subject and discuss them. Additionally, they relied on field research, conducted through personal interviews with specialists in the field. This research concludes several findings, including: the absence of a robust regulatory system for Shariah supervisory boards in the Afghan Islamic Bank that aligns with contemporary global developments, to facilitate the regulation and success of meetings and decision-making within a sophisticated legal framework, thus supporting the bank's effectiveness and enhancing its credibility. Moreover, there is a lack of legal legislation supporting the Shariah board, and there is a significant disparity between Shariah boards in the Afghan Islamic Bank and Malaysian Islamic banks regarding familiarity with scientific languages such as Arabic and English, the frequency of meetings, member appointment procedures, and the maturity of the experience. Furthermore, there are similarities in the specializations of board members and their performance tasks, as Shariah boards in both experiences consist of Islamic jurisprudence scholars. One of the most important recommendations reached by this research is the necessity of establishing strong relationship between the Afghan Islamic Bank and Malaysian Islamic Bank. This would enable the Afghan Islamic Bank to exchange knowledge and benefit from their expertise in the field of Sharia supervision.

Keywords: Shariah supervision reality, comparative evaluation, Afghan Islamic Bank, Malaysian experience.

المصرفيّة الإسلاميّة في أفغانستان الفرص والتّحديّات

2025-05-02T17:35:47+08:00

الملخص

يهدف هذا البحث إلى دراسة الفرص والتحديات التي تواجه تطبيق المصرفية الإسلامية في أفغانستان، حيث ظهرت بعض هذه التحديات منذ نشأة المصرفية الإسلامية في البلاد، بينما برزت أخرى نتيجة التطورات السياسية والقانونية. يتناول البحث مراجعة عامة للبنوك الإسلامية ونشأة النوافذ الإسلامية وأهدافها، بالإضافة إلى استعراض تطور النظام المصرفي الأفغاني وطبيعته. يعتمد البحث على المنهج النوعي التحليلي، مستندًا إلى المقابلات الشخصية كأداة رئيسة لجمع البيانات، بهدف تحديد الفرص والتحديات المرتبطة بتطبيق المصرفية الإسلامية. وقد تم إجراء مقابلات هادفة مع أربعة من القيادات المصرفية، باستخدام قائمة محددة من الأسئلة، لجمع بيانات دقيقة حول الموضوع. توصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج، أبرزها أن المصرفية الإسلامية تملك إمكانات كبيرة في تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة وتعزيز الاستثمارات في القطاعات الحيوية. كما حددت التحديات الرئيسة التي تواجه هذا القطاع، مثل ضعف البنية التحتية وغياب التشريعات القانونية الواضحة لتطبيق المصرفية الإسلامية. بالإضافة إلى ذلك، ناقش البحث دور البنوك الإسلامية في دعم الاقتصاد الأفغاني، مقترحًا إطارًا نظريًا مناسبًا لتعزيز دورها، من خلال تحليل النماذج القابلة للتطبيق والتقنيات المالية الإسلامية الملائمة لاحتياجات الاقتصاد المحلي. تساهم نتائج هذه الدراسة في تعزيز الفهم العام للمصرفية الإسلامية في أفغانستان، كما تقدم توصيات عملية لدعم هذا القطاع. ومن شأن هذه التوصيات أن تسهم في تحسين الوضع الاقتصادي والمالي للبلاد وتعزيز مستوى المعيشة للشعب الأفغاني.

الكلمات المفتاحية: الفرص والتحديات، التشريعات القانونية، البنك الإسلامي الأفغاني، التنمية الاقتصادية.

Abstract

This study aims to examine the opportunities and challenges facing the implementation of Islamic banking in Afghanistan. Some of these challenges have existed since the inception of Islamic banking in the country, while others have emerged due to political and legal developments. The research provides a general review of Islamic banks, the establishment of Islamic windows, and their objectives, in addition to analyzing the development and nature of the Afghan banking system. The study adopts a qualitative analytical approach, relying on personal interviews as the primary data collection method to identify the opportunities and challenges associated with Islamic banking implementation. Structured interviews were conducted with four senior banking executives using a predefined set of questions to obtain precise information on the subject. The study's findings highlight that Islamic banking has significant potential in financing small and medium-sized enterprises and fostering investment in key economic sectors. It also identifies major challenges, including weak infrastructure and the absence of clear legal frameworks for implementing Islamic banking. Furthermore, the research explores the role of Islamic banks in supporting Afghanistan’s economy, proposing a suitable theoretical framework to enhance their impact by analyzing applicable models and Islamic financial techniques tailored to the country’s economic needs. These findings contribute to a better understanding of Islamic banking in Afghanistan and provide practical recommendations to strengthen the sector. The proposed solutions could help improve the country’s economic and financial stability, ultimately enhancing the quality of life for the Afghan people.

Keywords: Opportunities and challenges, legal regulations, Islamic Bank of Afghanistan, economic development.